Линии поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления представляют собой ключевые понятия, в которых встречаются силы спроса и предложения. На финансовых рынках стоимость любого актива обусловлена предложением актива (движение вниз) и спросом (движение вверх). Доминирование предложения на рынке иначе называется медвежьей тенденцией, а доминанта спроса именуется бычьим трендом. Эти термины используются взаимозаменяемо в этой и других статьях. По мере роста спроса цены растут и по мере роста предложения цены снижаются. Когда спрос и предложение равны, котировка движется в боковике или во флэте, значит быки и медведи «не контролируют» стоимость актива, то есть никто не преобладает в данный момент времени.

Обычно линии поддержки и сопротивления отрисовываются самим трейдером. На наш взгляд, рисовать эти уровни должен уметь каждый. Но сейчас можно и не уметь это делать — есть индикаторы, которые вам их с легкостью отрисуют. На линиях поддержки и сопротивления базируются несколько технических индикаторов.

Что такое поддержка?

Поддержка — это уровень цен, при котором спрос считается достаточно сильным, чтобы предотвратить дальнейшее снижение котировки. Логика диктует, что по мере того, как цена снижается к линии и актив становится дешевле, покупатели становятся более склонными к покупке, а продавцы становятся менее склонными к продаже. К тому времени, когда стоимость достигнет поддержки, считается, что спрос преодолеет предложение и не позволит цене актива упасть ниже линии. Вот как она выглядит на диаграмме:

К слову, поддержка не всегда соблюдается, а прорыв ниже вполне возможен. Это говорит о том, что продавцы сократили свои ожидания и готовы продать еще по более низкой цене. Это также значит, что покупатели не были готовы приобретать актив, пока стоимость актива не снизилась ниже. Как только поддержка будет нарушена, другой уровень должен быть установлен, более низкий.

Уровни поддержки обычно ниже текущей цены. Технический анализ — не точная наука, и иногда сложно установить точные показатели. Кроме того, колебания цен могут быть неустойчивыми и опускаться ниже линии, правда, ненадолго. Часто трейдеры не рассматривают поддержку «пробитой», если цена закрывается на 1/8 ниже установленной линии. По этой причине некоторые трейдеры и инвесторы создают зоны поддержки, о которых мы поговорим чуть позже.

Что такое сопротивление?

Сопротивление — это уровень, при котором продажи считаются достаточно сильными, чтобы предотвратить дальнейшее повышение цены. Логика диктует, что по мере продвижения котировки вверх продавцы становятся более склонными к продаже, а покупатели становятся менее склонными к покупке. К тому времени, когда цена достигнет уровня сопротивления, считается, что предложение будет преодолевать спрос и препятствовать росту котировки выше некоего гипотетического уровня. Ниже пример на диаграмме:

Уровни сопротивления обычно выше текущей цены. Стоит отметить, что колебания цен могут быть неустойчивыми и кратковременно подниматься выше линии. Обычно линию сопротивления не меняют, если цена закрывается на 1/8 выше установленного уровня. По этой причине некоторые трейдеры и инвесторы создают так называемые зоны сопротивления.

Зоны или линии?

Поскольку технический анализ не является точной наукой, полезно создавать зоны поддержки и сопротивления. Это противоречит стройным стратегиям, о которых часто пишут в интернете. Но реалии именно таковы — никто не дает гарантии, что нарисованные вами или индикатором линии поддержки и сопротивления не будут пробиты. Иногда лучшие использовать линии, а иногда зоны работают гораздо эффективнее. Как правило, чем меньше таймфрейм, тем точнее уровень. Если таймфрейм составляет менее недели, то навряд ли будет что-то лучше линий. Если торговый диапазон охватывает много месяцев, а диапазон цен относительно велик, то лучше использовать зоны. Вообще, каждый торговый диапазон должен оцениваться по существу.

Какие индикаторы использовать?

Для отрисовки уровне обычно используются следующие индикаторы:

Pivot Points

Pivot Points является одним из ключевых показателей, который может использоваться для определения направления движения и потенциальных уровней. Pivot Points используют высокий, низкий и близкий к предыдущему периоду уровни цен. В этом отношении точки являются прогностическими или ведущими показателями. Существует не менее пяти различных вариантов Pivot Points, но наибольшая популярность за классическим вариантом, который в торговых платформах именуется Pivot Points, Точки Пивот, Опорные Точки. Пусть вас не сбивает с толку — это все именования одного и того же индикатора.

Волны Боллинджера

Волны или Полосы Боллинджера — один из самых почитаемых трейдерами индикаторов, созданный трейдером Боллинджером и, как вы уже поняли, носящий его имя. Кривая в середине, как правило, является простой скользящей средней (SMA), установленной на период 20 дней (тип линии тренда и период могут быть изменены трейдером, однако 20-дневная скользящая средняя на сегодняшний день является самой популярной). Кроме линии по середине еще присутствуют две кривые между которыми и находится скользящая средняя — они и представляют собой уровни поддержки и сопротивления.

Каналы Дончиана

Каналы были изобретены трейдером Ричардом Дончианом, одним из пионеров технического анализа. Канал Дончиан отображает две строки на графике:

• одна строка является наивысшей точкой за определенный период;
• другая строка — самый низкая точка за определенный период.

Вы, как трейдер, должны выбрать соответствующий период времени, хотя номер периода по умолчанию, используемый в классическом Дончиане, составляет 20 дней.

Вывод

Идентификация ключевых линий поддержки и сопротивления является важным компонентом успешного технического анализа. Несмотря на то, что иногда бывает трудно установить точные уровни, умение их строить может значительно улучшить возможности анализа и прогнозирования. Немалое количество индикаторов базируются на этих отметках и от них отталкиваются. Удачи вам в трейдинге!