Сегодня мы с вами поговорим о ценных бумагах, точнее о том как торговать акциями на бирже или через интернет. Акции — древнейшая разновидность ценных бумаг и их хождение куда более продолжительное, чем производных финансовых инструментов, коими являются бинарные опционы. Начнем, пожалуй, с небольшой теории по ценным бумагам, чтобы вы лучше понимали о чем идет речь и как правильно торговать акциями на бирже.
Немного теории
Сразу после основания компании единственными ее акционерами являются соучредители и ранние инвесторы. Например, если у стартапа есть два учредителя и один инвестор, каждый из них может владеть одной третью акций компании.
Поскольку компания растет и ей требуется больше капитала для расширения, она может выдать больше долей в своем капитале другим инвесторам, так что первоначальные учредители могут получить значительно более низкий процент в совокупном акционерном капитале, чем тот, что был у них изначально. На этом этапе компания считается частной. В большинстве случаев в частной компании ценные бумаги не имеют свободного обмена, а количество акционеров обычно невелико.
Однако, компания продолжает расти, часто возникает момент, когда ранние инвесторы стремятся торговать акциями и монетизировать прибыль своих ранних инвестиций. В то же время самой компании может потребоваться больше инвестиций, чем те деньги, которые вкладывают небольшое количество частных инвесторов. В этом случае акционерное общество рассматривает возможность первичного публичного размещения или IPO, превращая его из частной в публичную компанию.
Помимо частного / публичного способа владения существуют еще два типа акций, которые могут выпускать компании: обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции
Когда трейдеры говорят о акциях, они обычно подразумевают обыкновенные. Фактически, подавляющее большинство ценных бумаг выпущено в этой форме. Обыкновенные акции представляют собой право в отношении прибыли (дивидендов) и предоставляют права голоса на собрании акционеров. Инвесторы чаще всего получают один голос на одну бумагу, чтобы избирать членов совета директоров, которые контролируют основные решения, принятые руководством.
В долгосрочной перспективе обыкновенные бумаги дают более высокую прибыль за счет роста капитализации или совокупной стоимости компании. Доход получаемый от приобретения акций состоит из двух факторов: дивиденды (прибыль компании, распределяемая между держателями бумаг) и рост стоимости ценных бумаг на бирже. Однако высокий доход за счет роста капитализации компании сопровождается рисками, поскольку обычные акции влекут за собой наибольший риск, включая возможность потерять всю инвестированную сумму, если компания обанкротится. Если компания обанкротится и ликвидируется, простые акционеры не получат деньги до тех пор, пока не будут выплачены долги перед кредиторами, владельцами облигаций и привилегированных акционеров.
Привилегированные акции
Привилегированные акции функционируют аналогично облигациям и обычно не дают права голоса (это может варьироваться в зависимости от компании, но во большинстве случаев привилегированные акционеры не имеют права голоса). В привилегированных бумагах инвесторам обычно гарантируется постоянный дивиденд на неограниченный срок. Это отличается их от обычных, которые имеют переменные дивиденды, объявленные советом директоров и никогда не гарантированы. Фактически, многие компании вообще не выплачивают дивиденды по обыкновенным акциям.
Торговать ценными бумагами можно несколькими способами:
- Прямая продажа и покупка
- Доверительное управление
- Паевые инвестиционные фонды
- Биржевые инвестиционные фонды (популярный способ в США)
- Бинарные опционы
Торговля напрямую и доверительное управление
В этом разделе мы обсудим практический вопрос того, как торговать акциями. Частные лица обычно покупают и продают на бирже, используя лицензированную брокерскую фирму. Исторически биржевые маклеры нанимались только богатыми людьми и семьями, но сегодня для всех ценовых диапазонов существует широкий спектр брокерских услуг. Так называемые «брокеры с полным спектром услуг» предлагают обширную аналитику, мнения и консультации экспертов и могут предложить клиентам высококлассный сервис.
За последние два десятилетия выросла доля электронной коммерции и торговать акциями через онлайн-брокера теперь обычное дело.
Брокеры в случае с прямыми сделками на любые активы берут комиссию, которая имеет некий минимум (обычно от доллара), верхняя граница комиссии также ограничена.
Независимо от типа брокерских услуг, торговать акциями можно везде примерно одинаково.
Трейдинг дело затратное, требующее, во-первых, специфических знаний и, во-вторых, времени для того, чтобы следить за котировками, читать новости и просто сделки совершать. Очень часто состоятельные люди просто не имеют на это время и они приходят к доверительному управляющему, будь это человек или организация и передают ему свои инвестиции для трейдинга. По большому счету это тоже прямая покупка/продажа актива от имени владельца капитала. Только в этом случае комиссию за сделку берет не только брокер, но и доверительный управляющий, который принимает инвестиционные решения.
Паевые инвестиционные фонды
Паевой фонд — это объединенный инвестиционный инструмент, управляемый менеджером, который вкладывает средства инвесторов в различные активы, включая облигации или другие инвестиционные средства, как указано в проспекте фонда.
Паевые фонды обычно оцениваются в конце торгового дня, и любые сделки по покупке или продаже активов выполняются после закрытия рынка.
Паевые фонды могут пассивно отслеживать фондовые индексы или индексы рынка облигаций, такие как S & P 500, индекс совокупной облигации Barclay и многие другие. Что значит отслеживать? Это значит составить такой портфель активов, который по долям в общем котле копирует индекс. Соответственное любое движение индекса приравнивается к изменению стоимости вашего портфеля. Другие паевые фонды управляются, когда менеджер активно выбирает активы. Активно управляемые паевые фонды, как правило, более дорогостоящие.
Паевые фонды позволяют мелким инвесторам торговать акциями. В общем котле паевого фонда инвестиция складывается с вложениями других клиентов фонда. Совокупная сумма дает определенную свободу действия управляющему. Первоначальные инвестиции в размере до 10000 рублей (или менее в некоторых случаях) могут позволить инвестору стать владельцем паев. Паевые фонды — отличный способ для крупных и малых инвесторов достичь уровня мгновенной диверсификации.
Биржевые инвестиционные фонды
ETF или биржевые инвестиционные фонды во многом похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются на бирже в течение торгового дня, как и все активы. В отличие от паевых фондов, которые оцениваются в конце каждого торгового дня, ETF постоянно оцениваются, пока рынки открыты.
Многие ETF отслеживают пассивные рыночные индексы, такие как ММВБ. Данный тип инвестиции популярен в западных странах и прежде всего в США. В России он должной популярности не получил.
Бинарные опционы
Как торговать акциями через интернет, не выходя из дома. И самое главное как торговать акциями так, чтобы миновать всю биржевую инфраструктуру, а именно брокеров, маклеров, доверительных управляющих и прочих ребят, которые с удовольствием снимают комиссию, но ответственности за успех/не успех инвестиции не несут.
Ответ есть — бинарные опционы. Торговать акциями без их фактической покупки — это как раз про бинарные опционы. Парадокс в том, что с ними вы можете заработать на той или иной котировки, не покупая самой ценной бумаги. Покупая бинарный опцион, например, на Apple вы не становитесь акционером американской компании, а делаете ставку на то повысится или опустится котировка актива через некоторое время.
Так как не возникает фактический покупки бумаги, вы не платите комиссию брокеру, а просто делаете ставку. К тому же, вариант бинарных опционов самый доступный по вложениям. Вам достаточно депозита в 10 долларов, как у Олимп Трейда, чтобы начать торговать. Сделки начинаются с 1 доллара.
Выводы
Для работы с ценными бумагами вам придется знать не только технический анализ, который вы, наверняка, изучаете, но и фундаментальный анализ, который имеет сильное влияние на котировку акций. Например, выпуск отчетности компании о получении беспрецедентно высокой прибыли приведет к росту ее капитализации. Собственно о том, как торговать акциями и сколотить на этом целое состояние подскажет вам Джесси Ливермор, который прославился не только, тем, что смог заработать миллионы долларов, но и сделал это несколько раз. Дело в том, что он несколько раз банкротился. Не поленитесь прочтите книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» — в ней изложены основные принципы его трейдинга, которые работают до сих пор. Удачи вам в трейдинге!
